1996年初，时任西安市建行北郊支行自强西路办事处主任的周利民，伙同该办事处信贷部负责人刘怡冰，与社会上炒作资金的不法分子形成“网络”，以建行的名义用高息作诱饵，用假存单、假单位存款证实书、假拆借合同、假承诺书等，面向社会企事业单位及个人诈骗储户资金，供他们及“关系”人使用、挥霍。作案初期，周利民、刘怡冰让无业人员刘益宁通过关系，在西安市建行印刷厂弄来空白存款单，给储户开具假存单。1998年4月，银行规定存单不能手工填写，必须微机打印。此时，陕西秦奋物业发展有限责任公司法定代表人张宪忠在明知周、刘两人是在搞金融凭证诈骗的情况下，为达到使用诈骗款的目的，给周、刘两人提供场所，指使公司打字员在该公司微机房多次打印假存单。陕西鸿盛汽车租赁公司法定代表人岳军也怀着同样的目的，为周、刘两人联系印刷厂印制假存单。

　　1998年11月，西安市建行北郊支行机构变更，自强西路办事处移址到北大街，变为建行北郊支行北大街办事处，周利民仍任主任。为继续诈骗，周竟让岳军找人在地摊上刻制“中国建设银行西安市分行北大街办事处储蓄专柜业务专用章”及单位公章、私章各一枚，交刘等人诈骗储金时使用。周利民、刘怡冰为安全转移和存放诈骗储金，还自设了账户。

　　据检察院查证，1996年2月至2000年10月共5年间，周利民、刘怡冰等人用19份假证实书诈骗14个单位资金6740万元，用假存单诈骗储金3．1亿元，用4份假拆借协议诈骗资金8000万元，用承诺书诈骗3个单位资金1700多万，总涉案资金高达4．91亿余元，已造成直接损失1．97亿余元。案发后，周利民、刘怡冰分别脱逃香港、印尼，被公安机关通过协查渠道缉拿归案。